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May 19, 2023

Chinas Verbot von Micron bringt Südkorea in die schlimmste Situation beider Welten

Südkoreanische Firmen sind Chinas wichtigste Alternativen zu Micron und ziehen Seoul hinter sich her

Südkoreanische Firmen sind Chinas wichtigste Alternativen zu Micron und ziehen Seoul weiter in den chinesisch-amerikanischen Halbleiterstreit hinein.

Die jüngste Entscheidung Pekings, die Verwendung von Halbleitern des US-amerikanischen Unternehmens Micron in Geräten für kritische Infrastrukturen zu verbieten, hat Südkorea noch weiter in den Konflikt zwischen den Vereinigten Staaten und China über die Entwicklung der inländischen Halbleiterindustrie Chinas hineingezogen. Es hat jedoch auch Auswirkungen darauf, wie die Vereinigten Staaten und ihre Verbündeten mit wirtschaftlichem Zwang umgehen.

Der Micron-Streit hat seine Wurzeln in einer Änderung der US-Politik, um, wie der Nationale Sicherheitsberater Jake Sullivan feststellte, „einen möglichst großen Vorsprung“ gegenüber Wettbewerbern bei grundlegenden Technologien wie fortschrittlicher Logik und Speicherchips zu behalten, die die Entwicklung unterstützen fortschrittliche künstliche Intelligenz und andere Technologien, die die Modernisierung des chinesischen Militärs und seiner Massenvernichtungswaffen vorantreiben können. In der Praxis führte dies dazu, dass Exportkontrollen eingesetzt wurden, um Chinas Zugang zu den fortschrittlichsten Halbleitern und den zu deren Herstellung erforderlichen Werkzeugen einzuschränken, aber auch ausländische Firmen in China zu belasten.

Vor dem teilweisen Verbot von Micron hatte China keine konkreten Maßnahmen ergriffen, um den zunehmenden Beschränkungen entgegenzuwirken, die die Vereinigten Staaten und ihre Verbündeten den Möglichkeiten chinesischer Unternehmen zum Kauf der für die Produktion fortschrittlicher Halbleiter erforderlichen Ausrüstung auferlegt haben. Während die Entscheidung der Cyberspace Administration of China, die Verwendung von Micron-Chips in kritischen Infrastrukturen zu verbieten, fiktiv aufgrund der Feststellung getroffen wurde, dass Microns Chips „erhebliche Sicherheitsrisiken für Chinas kritische Informationsinfrastruktur-Lieferkette darstellen“, betrachten die Vereinigten Staaten den Schritt als Es handelte sich nicht um eine Tatsache, sondern um einen Versuch Pekings, wirtschaftlichen Zwang auszuüben.

Es ist unklar, inwieweit sich Chinas Entscheidung auf Micron auswirken wird. Microns Verkauf von Speicherchips nach China machte im Jahr 2022 etwa 10 Prozent des Umsatzes des Unternehmens aus, aber Micron-Halbleiter werden hauptsächlich in Smartphones und Unterhaltungselektronik und nicht in Geräten für kritische Infrastrukturen verwendet. Das größere Risiko für Micron besteht darin, dass die Entscheidung der Cyberspace Administration of China von chinesischen Unternehmen allgemein als Signal zur Beendigung der Verwendung von Microns Chips angesehen wird.

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Der Streit um Micron hat Südkorea in Aufruhr versetzt, da die Produktion von Speicherchips weitgehend von Samsung, SK Hynix und Micron dominiert wird. Auf die drei Firmen entfallen mehr als 90 Prozent des weltweiten Marktanteils bei DRAM-Chips und mehr als 60 Prozent bei NAND-Chips. Angesichts der Rolle von Samsung und SK Hynix im Speichersegment berichtete die Financial Times, dass die US-Regierung vor dem Verbot die südkoreanische Regierung gebeten habe, ihre Unternehmen aufzufordern, Produktionsausfälle nicht aufzufüllen.

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Seit der Ankündigung des Verbots hat Südkorea signalisiert, dass es seine Unternehmen nicht ermutigen wird, die Lücke zu schließen, die durch den Ausschluss von Micron entstanden ist. Dies steht im Einklang mit einer früheren Aussage, dass die Verfüllung eine kommerzielle Entscheidung sei. In diesem Zusammenhang hat Seoul auch nicht die proaktive Haltung eingenommen, um südkoreanische Unternehmen davon abzuhalten, vom Micon-Verbot zu profitieren.

Für Südkorea und südkoreanische Unternehmen ist die Situation jedoch komplex. Die Halbleiterfertigung macht fast 6 Prozent des südkoreanischen BIP aus und ist die größte Exportindustrie des Landes. Allein der Export von Speicherchips machte im Jahr 2022 9 Prozent aller südkoreanischen Exporte aus, wobei die Exporte nach China und Hongkong etwas mehr als 70 Prozent aller Speicherchip-Exporte ausmachten.

Auch südkoreanische Halbleiterfirmen unterhalten enge wirtschaftliche Beziehungen zu China. Ungefähr die Hälfte aller von SK Hynix produzierten DRAM-Chips wird in seinen Werken in China hergestellt, ebenso wie 30 Prozent der Produktion von NAND-Speicherchips. Samsung produziert 40 Prozent seiner NAND-Chips in China.

Während Samsung und SK Hynix am besten in der Lage sind, potenzielle Engpässe aufgrund des Micron-Verbots auszugleichen, erschwert die Lage in der Branche auch ihre Berechnungen. Aufgrund des Abschwungs in der Branche sind die Einnahmen rückläufig und es bestehen Überkapazitäten, um etwaige Ausfälle zu bewältigen. Außerdem könnten die südkoreanischen Konkurrenten Kioxia und Western Digital ebenfalls für Lieferungen sorgen, was bedeutet, dass jede Vereinbarung, Micron nicht aufzufüllen, eine umfassendere Koordination erfordert.

Je nachdem, welche Schritte das Land unternimmt, ist Südkorea auch potenziellem wirtschaftlichen Zwang ausgesetzt. Während Samsung und SK Hynix aufgrund ihrer Bedeutung für die Versorgung mit Speicherchips in China wahrscheinlich keinem wirtschaftlichen Druck ausgesetzt sein werden, deutet die Geschichte des wirtschaftlichen Drucks in China nach der Einführung des THAAD-Systems (Terminal High-Altitude Area Defense) darauf hin, dass verbundene Abteilungen von Die Unternehmen oder andere südkoreanische Wirtschaftsinteressen könnten mit informellen Vergeltungsmaßnahmen rechnen, sollte China versuchen, Südkorea in dieser Angelegenheit unter Druck zu setzen.

Nach dem Einsatz von THAAD führte China eine Reihe informeller Maßnahmen ein, um sowohl die Lotte-Gruppe, die zuvor das Grundstück besaß, auf dem das THAAD-System eingesetzt wurde, als auch andere südkoreanische Wirtschaftsinteressen zu bestrafen. Die Supermarktsparte von Lotte in China war mit einer Reihe mutmaßlicher Verstöße gegen den Brandschutz konfrontiert, die mindestens 87 der 99 Filialen von Lotte in China zur Schließung zwangen und das Unternehmen schätzungsweise 1,7 Milliarden US-Dollar kosteten, bevor es sich aus China zurückzog.

Peking sanktionierte auch informell südkoreanische Interessen, die nichts mit THAAD zu tun hatten. Gruppenreisen nach Südkorea wurden gestoppt, was die südkoreanische Wirtschaft schätzungsweise 24 Milliarden US-Dollar kostete. Peking ging auch hart gegen koreanische Kulturexporte vor. Obwohl die Regierung Moon Jae-in 2017 eine Einigung mit China zur Normalisierung der Wirtschaftsbeziehungen erzielte, erlaubte China die Veröffentlichung eines neuen koreanischen Online-Spiels oder Films erst im Dezember 2021, und die erste Ausstrahlung eines neuen K-Dramas musste bis Januar warten 2022. Südkorea hat die Erfahrung gemacht, dass es auch dann noch anhält, wenn China zustimmt, die Vergeltungsmaßnahmen zu beenden.

Zu diesem Zeitpunkt unternahm die Trump-Regierung keine Schritte, um ihren südkoreanischen Verbündeten gegen den wirtschaftlichen Druck Chinas zu unterstützen. Obwohl es unwahrscheinlich ist, dass die Biden-Regierung denselben Kurs verfolgen wird, ist weniger klar, welche Maßnahmen die Vereinigten Staaten über die Bereitstellung rhetorischer Unterstützung hinaus ergreifen könnten.

Darüber hinaus deutete die Berichterstattung der Financial Times über die Forderung der USA an Samsung und SK Hynix, keine Verluste auszugleichen, darauf hin, dass die Vereinigten Staaten in der aktuellen Situation aufgrund der Notwendigkeit, eine Ausnahme von den US-Exportkontrollen zu verlängern, um Südkoreas Halbleiteranlagen in China aufrechtzuerhalten, einen Einfluss haben . Die Nutzung dieses Einflusses käme jedoch im Wesentlichen darauf hinaus, dass die Vereinigten Staaten wirtschaftlichen Zwang gegen ihren eigenen Verbündeten anwenden würden, um dem wirtschaftlichen Zwang Chinas entgegenzuwirken.

Aus strategischer Sicht ist es auch unklar, ob es auf lange Sicht die beste Maßnahme ist, Samsung und SK Hynix zu ermutigen, die Verluste von Micron nicht auszugleichen. Bevor die Vereinigten Staaten neue Exportkontrollen für Halbleiterausrüstung einführten, plante Apple, bis zu 40 Prozent seines NAND-Speichers für iPhones vom chinesischen Chiphersteller YMTC zu beziehen, der auch eine neue Fabrik baute, um seine Produktion zu erweitern. Diese Exportkontrollen behinderten zunächst die Fähigkeit von YMTC, die neue Fabrik fertigzustellen (auch politischer Druck im Inland spielte eine Rolle bei Apples Entscheidung, YMTC nicht zu nutzen). Nach Rücksprache mit lokalen Werkzeugherstellern geht YMTC jedoch davon aus, dass diese Fabrik in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 in Betrieb gehen wird. Wenn der Übergang zu lokalen Geräteherstellern erfolgreich ist, könnte eine Entscheidung, verlorene Lieferungen von Micron nicht aufzufüllen, dazu führen, dass chinesische Speicherchiphersteller wie z da YMTC den Marktanteil von Micron übernimmt und nicht von Samsung oder SK Hynix.

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Die chinesische Entscheidung, Micron teilweise zu verbieten, stellt Südkorea in die schlimmste Situation beider Welten. Wenn Samsung und SK Hynix die Verluste von Micron nicht ausgleichen, könnte Südkorea wirtschaftlichem Druck durch China ausgesetzt sein. Sollten südkoreanische Unternehmen jedoch Verluste ausgleichen, könnte dies den Beziehungen zu den Vereinigten Staaten schaden.

Dieses Dilemma berührt eine der zentralen Herausforderungen im Umgang mit wirtschaftlichem Zwang: Wie bereit sind Staaten, wirtschaftliche Verluste für Verbündete hinzunehmen, und welche Entschädigung werden die Verbündeten für diese Verluste leisten? In diesem Fall müssen Washington und Seoul darüber nachdenken, was der beste langfristige Plan ist, um dem wirtschaftlichen Druck gegen Micron zu begegnen, aber auch, wie sie sicherstellen können, dass die längerfristigen Ziele für die Halbleiterindustrie beider Länder gestärkt und nicht untergraben werden.

Troy Stangarone ist Senior Director und Fellow am Korea Economic Institute of America (KEI). Die hier geäußerten Ansichten sind allein die des Autors.